La differenza fra E-mini e Micro
ES è il future E-mini S&P 500 e vale 50 USD per punto per contratto. MES è il Micro E-mini e vale 5 USD per punto. Entrambi hanno tick di 0,25 punti: il tick vale quindi 12,50 USD per ES e 1,25 USD per MES.
La size si esprime in contratti interi. Non puoi inserire 0,2 contratti ES come se fossero lotti Forex. Quando il budget non consente un ES, il Micro offre una diversa granularità del rischio, ma va comunque valutato con i propri costi.
Da 5 punti di stop a 20 tick
Dividi la distanza per l’ampiezza del tick: 5 ÷ 0,25 = 20 tick. La perdita prima dei costi è 20 × 1,25 = 25 USD per MES, oppure 20 × 12,50 = 250 USD per ES. Su un budget di 100 USD, il calcolo senza costi restituisce 4 MES e zero ES.
Una distanza di 5,01 punti non coincide con un numero intero di tick. Il calcolatore la arrotonda a 21 tick, ossia 5,25 punti, per evitare di sottostimare il rischio. L’arrotondamento della distanza è verso l’alto; quello del numero di contratti è verso il basso.
Le commissioni possono cambiare il numero di contratti
Riprendi il MES con 20 tick di stop e aggiungi una commissione ipotetica A/R di 2 USD per contratto. Il rischio sale a 27 USD per contratto; con 100 USD di budget il risultato scende da 4 a 3 contratti. Quattro contratti richiederebbero 108 USD di rischio stimato.
Se inserisci anche un tick di slippage totale, il costo per contratto diventa 28,25 USD e la perdita stimata per 3 contratti è 84,75 USD. Il residuo di 15,25 USD resta inutilizzato perché non basta per un ulteriore contratto.
Rischio, margine e serie storica
Il margine richiesto dal broker è una verifica separata. Il fatto che tre contratti rientrino nel budget di perdita allo stop non dimostra che il conto abbia margine sufficiente per aprirli. Il tool non invia ordini né controlla il saldo disponibile in piattaforma.
Per il backtest usa la voce ES o MES del catalogo e controlla la relativa data iniziale. Non attribuire al Micro tutto lo storico dell’E-mini. Mantieni esplicite scadenza, sessione e gestione del rollover quando interpreti i movimenti del prezzo.
