El Volume Profile (perfil de volumen) muestra cuánto volumen se negoció en cada precio durante un periodo. A diferencia de las barras de volumen bajo las velas, organiza la actividad en horizontal, a lo largo del eje del precio. Así ves dónde el mercado negoció mucho, dónde pasó deprisa y qué niveles resumen la distribución: POC, Value Area, HVN y LVN.
Los niveles del perfil de un vistazo
| Nivel | Qué es |
|---|---|
| POC (Point of Control) | El precio o la franja con más volumen |
| Value Area | La franja que contiene una parte elegida del volumen (a menudo el 70 %) |
| VAH / VAL | Límite superior e inferior de la Value Area |
| HVN (High Volume Node) | Picos locales de volumen |
| LVN (Low Volume Node) | Zonas con menos volumen que las franjas cercanas |
El Point of Control
El POC es la barra más larga del histograma: la mayor concentración de negociación del periodo elegido.
- No es el precio medio. Una media ponderada como el VWAP usa todos los precios y sus volúmenes; el POC solo marca dónde está el pico de la distribución.
- Depende del periodo. El perfil de una sesión y el de varias semanas tienen POC distintos, ambos válidos para lo que representan.
- Depende de la agrupación. Más ticks por fila dan franjas más anchas y una lectura menos detallada.
El POC es una referencia para observar adónde vuelve el precio y dónde se forma nuevo volumen. No es un precio al que el mercado tenga que volver, ni un soporte o una resistencia automáticos.
Value Area, VAH y VAL
La Value Area contiene el porcentaje de volumen configurado en el perfil; el 70 % es una referencia habitual. Con 10.000 contratos en total, una Value Area del 70 % abarca unos 7.000 contratos, según el método y la agrupación de precios.
Dos precisiones importantes:
- El 70 % del volumen no es un 70 % de probabilidad de que el precio se quede entre VAH y VAL.
- En una sesión abierta, la Value Area se desplaza: la que se calcula al final del día puede ser distinta de la disponible por la mañana.
Cuando el precio sale del área, observa si sigue construyendo volumen fuera o vuelve rápidamente dentro.
HVN, LVN y migración del volumen
Un perfil puede tener varios HVN, pero solo el más alto es el POC. Los HVN señalan zonas de equilibrio o de retorno frecuente del precio; los LVN suelen separar zonas más densas y marcan franjas atravesadas con poca negociación.
- Un precio que vuelve a un HVN puede encontrar nueva actividad en la zona.
- Un precio que cruza un LVN puede moverse rápido hacia la siguiente zona negociada.
La reacción, aun así, depende de la liquidez presente en el nuevo paso, no solo de la negociación pasada.
Fíjate también en la migración del volumen: si durante una subida las nuevas concentraciones se forman cada vez más arriba, el mercado está aceptando precios más altos. Es distinto de un nuevo máximo marcado con poca negociación.
Elegir el periodo del perfil
| Tipo de perfil | Qué describe | Cuándo usarlo |
|---|---|---|
| De sesión | La actividad de un día | Reacción a los niveles de ayer |
| De rango fijo | Un tramo elegido: impulso, rango, varias sesiones | Estudiar una estructura concreta |
| De rango visible | La parte del gráfico en pantalla | Vista rápida (cambia con el zoom) |
Volume Profile en el backtest: sin información del futuro
El POC definitivo de un día incluye la negociación de la tarde: no puede justificar una entrada hecha por la mañana en esa misma sesión. En el backtest usa:
- el perfil de la sesión anterior, o
- el perfil en formación hasta el punto al que ha llegado el replay.
En ambos casos, los niveles deben salir de operaciones que ya se habían producido.
El perfil depende de los datos
En los futuros, el volumen cuenta contratos negociados; otros feeds pueden ofrecer tick volume, un recuento de actualizaciones de precio, que mide otra cosa. Además:
- las divisiones de colores del histograma dependen del método: el volumen de barras alcistas y bajistas no equivale al volumen ejecutado en el ask y en el bid;
- el TPO (Market Profile) organiza el tiempo que el precio pasa en cada nivel, no los contratos negociados.
Volume Profile en TotalTrade
En el catálogo de indicadores encontrarás Volume Profile Fixed Range, Volume Profile Visible Range y PVP by TotalTrade; este último está pensado para futuros y disponible con el plan Ultra. En el Backtester sigues el precio hacia los niveles del perfil, valoras la negociación en la zona y después revisas la operación en el Historial. Para el contexto general, consulta la guía de order flow trading.
Preguntas frecuentes
¿El POC funciona como soporte o resistencia?
Puede, pero no de forma automática. Es el nivel más negociado del periodo: observa cómo reacciona el precio al volver a él en lugar de dar por hecho un rebote.
¿Qué porcentaje uso para la Value Area?
El 70 % es el estándar más extendido. Elijas el que elijas, mantenlo igual al comparar sesiones o backtests.
¿Volume Profile o VWAP?
Responden a preguntas distintas: el VWAP es un precio medio ponderado por volumen, el Volume Profile muestra dónde se concentra el volumen. Muchos traders usan ambos.
Contenido informativo y formativo, no constituye asesoramiento financiero. Operar con apalancamiento conlleva un alto riesgo de pérdidas.
