Der Unterschied zwischen E-mini und Micro
ES ist der E-mini-S&P-500-Future und hat einen Wert von 50 USD pro Punkt und Kontrakt. MES ist der Micro E-mini und hat einen Wert von 5 USD pro Punkt. Beide haben eine Tickgröße von 0,25 Punkten: Ein Tick entspricht daher 12,50 USD bei ES und 1,25 USD bei MES.
Die Positionsgröße wird in ganzen Kontrakten angegeben. Du kannst nicht 0,2 ES-Kontrakte eingeben, als wären es Forex-Lots. Reicht das Budget nicht für einen ES, ermöglicht der Micro eine feinere Abstufung des Risikos. Du musst ihn aber ebenfalls mit seinen eigenen Kosten bewerten.
Von 5 Punkten Stop-Abstand zu 20 Ticks
Teile den Abstand durch die Tickgröße: 5 ÷ 0,25 = 20 Ticks. Der Verlust vor Kosten beträgt 20 × 1,25 = 25 USD pro MES oder 20 × 12,50 = 250 USD pro ES. Bei einem Budget von 100 USD ergibt die Berechnung ohne Kosten 4 MES und null ES.
Ein Abstand von 5,01 Punkten entspricht keiner ganzen Tickzahl. Der Rechner rundet ihn auf 21 Ticks beziehungsweise 5,25 Punkte auf, um das Risiko nicht zu unterschätzen. Der Abstand wird aufgerundet, die Kontraktzahl abgerundet.
Kommissionen können die Kontraktzahl ändern
Nimm den MES mit einem Stop von 20 Ticks und ergänze eine hypothetische Kommission für Eröffnung und Schließung von 2 USD pro Kontrakt. Das Risiko steigt auf 27 USD pro Kontrakt. Bei 100 USD Budget sinkt das Ergebnis von 4 auf 3 Kontrakte. Vier Kontrakte würden ein geschätztes Risiko von 108 USD erfordern.
Wenn du außerdem insgesamt einen Tick Slippage ansetzt, steigt der Betrag pro Kontrakt auf 28,25 USD und der geschätzte Verlust für 3 Kontrakte beträgt 84,75 USD. Die übrigen 15,25 USD bleiben ungenutzt, da sie für einen weiteren Kontrakt nicht ausreichen.
Risiko, Margin und historische Daten
Die vom Broker verlangte Margin ist eine separate Prüfung. Dass drei Kontrakte in das Verlustbudget am Stop passen, belegt nicht, dass das Konto genug Margin für ihre Eröffnung hat. Das Tool sendet keine Aufträge und prüft nicht den in der Plattform verfügbaren Kontostand.
Verwende für den Backtest den ES- oder MES-Eintrag im Katalog und prüfe dessen Startdatum. Übertrage nicht die gesamte E-mini-Historie auf den Micro. Halte bei der Interpretation von Kursbewegungen Verfall, Handelssitzung und Rollover-Behandlung ausdrücklich fest.
