La diferencia entre E-mini y Micro
ES es el futuro E-mini S&P 500 y vale 50 USD por punto y contrato. MES es el Micro E-mini y vale 5 USD por punto. Ambos tienen un tick de 0,25 puntos: cada tick vale, por tanto, 12,50 USD en ES y 1,25 USD en MES.
El tamaño de posición se expresa en contratos enteros. No puedes introducir 0,2 contratos ES como si fueran lotes de Forex. Si el presupuesto no permite un ES, el Micro ofrece otra granularidad del riesgo, pero también debe evaluarse con sus propios costes.
De un stop de 5 puntos a 20 ticks
Divide la distancia por el tamaño del tick: 5 ÷ 0,25 = 20 ticks. La pérdida antes de costes es 20 × 1,25 = 25 USD por MES, o 20 × 12,50 = 250 USD por ES. Con un presupuesto de 100 USD, el cálculo sin costes da 4 MES y cero ES.
Una distancia de 5,01 puntos no corresponde a un número entero de ticks. La calculadora la redondea a 21 ticks, es decir, 5,25 puntos, para evitar subestimar el riesgo. La distancia se redondea hacia arriba; el número de contratos, hacia abajo.
Las comisiones pueden cambiar el número de contratos
Retoma el MES con un stop de 20 ticks y añade una comisión hipotética de apertura y cierre de 2 USD por contrato. El riesgo aumenta a 27 USD por contrato; con un presupuesto de 100 USD, el resultado baja de 4 a 3 contratos. Cuatro contratos exigirían un riesgo estimado de 108 USD.
Si añades también un tick de slippage total, el coste por contrato pasa a 28,25 USD y la pérdida estimada de 3 contratos es de 84,75 USD. Los 15,25 USD restantes no se utilizan porque no alcanzan para otro contrato.
Riesgo, margen e historial de datos
El margen exigido por el bróker es una comprobación aparte. Que tres contratos encajen en el presupuesto de pérdida al stop no demuestra que la cuenta tenga margen suficiente para abrirlos. La herramienta no envía órdenes ni comprueba el saldo disponible en la plataforma.
Para el backtest, utiliza la entrada ES o MES del catálogo y comprueba su fecha inicial. No atribuyas al Micro todo el historial del E-mini. Mantén explícitos el vencimiento, la sesión y la gestión del rollover al interpretar los movimientos del precio.
