Media centrale e dispersione del prezzo
Nella formulazione comune, le Bande di Bollinger affiancano a una media mobile una banda superiore e una inferiore, poste a un multiplo della deviazione standard dei prezzi. Con media semplice a 20 periodi e moltiplicatore 2, le bande sono media più e meno due deviazioni standard.
Se la media è 100 e la deviazione standard è 2, le bande sono a 104 e 96. Se la dispersione aumenta a 3, con la stessa media le bande diventano 106 e 94. Periodo, prezzo applicato e metodo di calcolo devono essere coerenti fra i grafici confrontati.
Toccare una banda non significa dover invertire
Una chiusura vicino alla banda superiore descrive la posizione del prezzo rispetto alla sua distribuzione recente. Non dimostra da sola che il mercato debba scendere. In una fase direzionale il prezzo può restare vicino a una banda per più barre.
Non interpretare il moltiplicatore 2 come una probabilità garantita che il prezzo resti nelle bande. La distribuzione dei movimenti di mercato, la dipendenza fra osservazioni e il ricalcolo continuo delle bande non consentono questa scorciatoia.
Definisci squeeze e breakout in modo preciso
Uno squeeze descrive una riduzione dell’ampiezza delle bande. Per trasformarlo in una regola, specifica una misura: per esempio ampiezza percentuale inferiore a una soglia scelta prima del test. La sola compressione non indica in quale direzione avverrà un eventuale movimento.
Una strategia di breakout potrebbe studiare una chiusura oltre la banda dopo la compressione. Una strategia di ritorno alla media potrebbe invece richiedere un’uscita e un successivo rientro nelle bande. Sono ipotesi differenti e non vanno mescolate scegliendo a posteriori quella adatta a ogni grafico.
Confronta condizioni, costi e gestione del trade
Dichiara se le bande sono quelle della barra chiusa o della barra ancora in formazione. Per un ingresso intrabar serve usare il valore disponibile in quel preciso momento, non il valore finale ricalcolato. Anche la regola di uscita deve essere definita prima di osservare l’esito.
Confronta breakout e ritorno alla media a parità di periodo, rischio e costi. Se lo stop dipende dalla larghezza delle bande, adegua la size per mantenere costante il budget: altrimenti il risultato combina variazioni della strategia e variazioni del rischio. Nel catalogo trovi anche le voci %B e Width, che rappresentano misure diverse dalle tre bande sul prezzo.
