Il Cumulative Volume Delta (CVD) somma nel tempo il delta di ogni intervallo, cioè la differenza tra volume degli acquisti aggressivi e volume delle vendite aggressive. Mostra come si accumula la pressione aggressiva e, soprattutto, se il prezzo la sta seguendo. Un rialzo accompagnato da un CVD in crescita e un prezzo fermo mentre il CVD continua a salire raccontano due storie diverse.
Come si calcola
Nel delta bid/ask, il volume eseguito all'ask conta come acquisto aggressivo e quello al bid come vendita aggressiva. La differenza è il delta dell'intervallo; il CVD lo accumula.
| Candela | All'ask | Al bid | Delta | CVD |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 250 | 170 | +80 | +80 |
| 2 | 200 | 230 | −30 | +50 |
| 3 | 260 | 160 | +100 | +150 |
Un CVD che sale indica che nel tratto osservato si sta accumulando delta positivo; uno che scende, delta negativo. Il calcolo descrive l'aggressività degli eseguiti, non il numero di persone rialziste o ribassiste: ogni contratto ha sempre un compratore e un venditore.
Livello e pendenza: perché un CVD negativo può salire
Il CVD porta con sé tutto il delta accumulato dall'inizio del conteggio. Se passa da −2.000 a −800, nel tratto osservato ha aggiunto +1.200 di delta, pur restando sotto zero.
- Il segno dice il saldo dall'inizio del conteggio.
- La pendenza dice cosa sta succedendo adesso.
Conta anche il reset: un CVD azzerato a ogni sessione e uno che include i giorni precedenti partono da riferimenti diversi, quindi i valori assoluti non sono confrontabili.
Divergenza e assorbimento: due configurazioni diverse
| Configurazione | Prezzo | CVD | Cosa suggerisce |
|---|---|---|---|
| Divergenza ribassista | Nuovo massimo | Sotto il massimo precedente | Il nuovo estremo non è accompagnato da nuova aggressione in acquisto |
| Assorbimento | Non supera la resistenza | Nuovo massimo | Gli acquisti aggressivi continuano ma vengono assorbiti da venditori passivi |
Vanno tenute distinte: nella prima il prezzo sale senza la conferma del delta, nella seconda il delta sale senza la conferma del prezzo. Per l'order flow di base che sta dietro a entrambe, vedi la guida all'order flow trading.
Per confrontare correttamente prezzo e CVD, usa gli stessi punti del grafico: se il prezzo fa due massimi, guarda dove si trovava il CVD proprio su quei due massimi. Confrontare punti diversi crea divergenze che non esistono.
Nessuna delle due configurazioni fissa il momento dell'inversione. Contano dove si sviluppa (su un livello rilevante o nel mezzo del range) e cosa succede dopo: perdita della struttura, rientro sotto il livello, nuovo tentativo.
Il calcolo dipende dai dati
Non tutti gli indicatori chiamati CVD usano le stesse informazioni:
- alcuni si basano sugli eseguiti classificati bid/ask;
- altri stimano il delta assegnando un segno al volume di barre più piccole in base al movimento del prezzo.
Nel secondo caso stai guardando una stima della pressione, non la classificazione delle transazioni. Anche feed, inizio sessione e filtri sul volume cambiano il risultato: se due CVD differiscono, controlla i dati prima di interpretarli come due letture opposte.
Il volume dei futures (contratti scambiati) è diverso dal tick volume del Forex (numero di aggiornamenti di prezzo): la differenza va mantenuta quando cambi mercato.
Usare il CVD nel Backtester TotalTrade
CVD By TotalTrade è disponibile sui futures nel catalogo indicatori, con il piano Ultra. Nel Backtester lo affianchi al grafico e lo segui in replay:
- parti da una zona che usi già, per esempio un massimo precedente;
- osserva il CVD durante il tentativo di rottura e nel ritracciamento successivo;
- se il CVD entra nella decisione, annota quale comportamento hai considerato rilevante;
- in revisione verifica se l'informazione ha aiutato, se sei intervenuto troppo presto o se il prezzo ha semplicemente fatto altro.
Il confronto è più leggibile su un movimento preciso che su ogni oscillazione dell'indicatore.
Domande frequenti
Il CVD è un segnale di ingresso?
No. Descrive la pressione aggressiva e il suo rapporto con il prezzo. Ingresso e gestione restano parte del tuo metodo.
Meglio un CVD per sessione o continuo?
Dipende dall'analisi. Per il trading intraday un CVD azzerato a ogni sessione rende confrontabili i valori della giornata; per seguire tendenze di più giorni serve un conteggio continuo.
Posso usare il CVD sul Forex?
Sul Forex spot il volume disponibile è di solito tick volume: un eventuale CVD è una stima, non la classificazione degli eseguiti bid/ask. Per questo in TotalTrade il CVD è dedicato ai futures.
Contenuto a scopo informativo e formativo, non è consulenza finanziaria. Il trading con leva comporta un rischio elevato di perdita.
