Il Volume Profile mostra quanto volume è stato scambiato a ciascun prezzo in un periodo. A differenza delle barre dei volumi sotto le candele, organizza l'attività in orizzontale, lungo l'asse del prezzo. Così vedi dove il mercato ha negoziato molto, dove è passato in fretta e quali livelli riassumono la distribuzione: POC, Value Area, HVN e LVN.
I livelli del profilo in sintesi
| Livello | Cos'è |
|---|---|
| POC (Point of Control) | Il prezzo o la fascia con il volume più alto |
| Value Area | La fascia che contiene una quota scelta del volume (spesso il 70%) |
| VAH / VAL | Limite superiore e inferiore della Value Area |
| HVN (High Volume Node) | Picchi locali di volume |
| LVN (Low Volume Node) | Zone con meno volume rispetto alle fasce vicine |
Il Point of Control
Il POC corrisponde alla barra più lunga dell'istogramma: la maggiore concentrazione di scambi del periodo scelto.
- Non è il prezzo medio. Una media ponderata come il VWAP usa tutti i prezzi e i relativi volumi; il POC indica solo dove si trova il picco della distribuzione.
- Dipende dal periodo. Il profilo di una sessione e quello di più settimane hanno POC diversi, entrambi validi per ciò che rappresentano.
- Dipende dal raggruppamento. Più tick per riga danno fasce più ampie e una lettura meno dettagliata.
Il POC è un riferimento per osservare dove torna il prezzo e dove si forma nuovo volume. Non è un prezzo a cui il mercato debba tornare, né un supporto o una resistenza automatici.
Value Area, VAH e VAL
La Value Area contiene la percentuale di volume impostata nel profilo; il 70% è un riferimento comune. Con 10.000 contratti totali, una Value Area al 70% comprende circa 7.000 contratti, a seconda del metodo e del raggruppamento dei prezzi.
Due precisazioni importanti:
- 70% del volume non è 70% di probabilità che il prezzo resti tra VAH e VAL.
- In una sessione aperta la Value Area si sposta: quella calcolata a fine giornata può essere diversa da quella disponibile la mattina.
Quando il prezzo esce dall'area, osserva se continua a costruire volume fuori oppure rientra rapidamente.
HVN, LVN e migrazione del volume
Un profilo può avere più HVN, ma solo il più alto è il POC. Gli HVN indicano zone di equilibrio o di ritorno frequente del prezzo; gli LVN separano spesso aree più dense e segnalano fasce attraversate con poco scambio.
- Un prezzo che torna verso un HVN può trovare nuova attività nella zona.
- Un prezzo che attraversa un LVN può muoversi rapidamente verso l'area negoziata successiva.
La reazione, però, dipende dalla liquidità presente al nuovo passaggio, non solo dagli scambi passati.
Guarda anche la migrazione del volume: se durante un rialzo le nuove concentrazioni si formano progressivamente più in alto, il mercato sta accettando prezzi superiori. È diverso da un nuovo massimo toccato con pochi scambi.
Scegliere il periodo del profilo
| Tipo di profilo | Cosa descrive | Quando usarlo |
|---|---|---|
| Di sessione | L'attività di una giornata | Reazione ai livelli di ieri |
| A intervallo fisso | Un tratto scelto: impulso, congestione, più sessioni | Studiare una struttura precisa |
| Sul range visibile | La porzione di grafico a schermo | Panoramica veloce (cambia con lo zoom) |
Volume Profile nel backtest: niente informazioni dal futuro
Il POC definitivo di una giornata include gli scambi del pomeriggio: non può giustificare un ingresso fatto la mattina della stessa sessione. Nel backtest usa:
- il profilo della sessione precedente, oppure
- il profilo in formazione fino al punto raggiunto dal replay.
In entrambi i casi i livelli devono venire da scambi già avvenuti.
Il profilo dipende dai dati
Sui futures il volume misura contratti scambiati; su altri feed può esserci tick volume, cioè il conteggio degli aggiornamenti di prezzo, che non misura la stessa cosa. Inoltre:
- le suddivisioni colorate dell'istogramma dipendono dal metodo: volume su barre rialziste e ribassiste non equivale al volume eseguito all'ask e al bid;
- il TPO (Market Profile) organizza le presenze del prezzo nel tempo, non i contratti negoziati.
Volume Profile in TotalTrade
Nel catalogo indicatori trovi Volume Profile Fixed Range, Volume Profile Visible Range e PVP by TotalTrade; quest'ultimo è dedicato ai futures e disponibile con il piano Ultra. Nel Backtester segui il prezzo mentre si avvicina ai livelli del profilo e valuti gli scambi nella zona; poi rivedi l'operazione nello Storico. Per il contesto generale vedi la guida all'order flow trading.
Domande frequenti
Il POC funziona come supporto o resistenza?
Può diventarlo, ma non automaticamente. È il livello più scambiato del periodo: osserva come reagisce il prezzo quando ci torna, invece di assumere un rimbalzo.
Quale percentuale usare per la Value Area?
Il 70% è lo standard più diffuso. Qualunque valore scegli, mantienilo uguale quando confronti sessioni o backtest diversi.
Volume Profile o VWAP?
Rispondono a domande diverse: il VWAP è un prezzo medio ponderato, il Volume Profile mostra dove si concentra il volume. Molti trader li usano insieme.
Contenuto a scopo informativo e formativo, non è consulenza finanziaria. Il trading con leva comporta un rischio elevato di perdita.
