La stagionalità studia come si è mosso un mercato negli stessi periodi di anni diversi, per individuare fasi ricorrenti di forza o debolezza. Nel trading serve a scegliere quali mercati seguire e in quale direzione cercare occasioni in un certo periodo. Non indica il giorno in cui entrare: l'ingresso dipende dal prezzo e dal tuo setup.
Come leggere una curva stagionale
Una curva stagionale allinea gli anni sullo stesso calendario ed esprime i movimenti in percentuale, così puoi confrontare, per esempio, marzo-aprile di anni con prezzi molto diversi. Le medie su più anni riassumono quei movimenti: non sono il percorso di un anno reale.
Tre regole di lettura:
- Conta la pendenza, non l'altezza. Se la curva è in alto ma scende tra le date che studi, quel tratto è ribassista.
- Confronta orizzonti diversi. Una media recente (3 anni) e una lunga (10 anni) che vanno nella stessa direzione indicano una tendenza più coerente. Se divergono, apri i risultati annuali per capire quali anni fanno la differenza.
- Ricorda che si sovrappongono. La media a 5 anni contiene i 3 anni della media più breve: non sono due prove indipendenti.
Frequenza e rendimento medio possono dirti cose opposte
Guarda questi due esempi, cinque anni della stessa finestra:
| Caso | Risultati annuali | Anni positivi | Rendimento medio |
|---|---|---|---|
| A | +1%, +1%, +1%, +1%, −8% | 4 su 5 (80%) | −0,8% |
| B | −1%, −1%, −1%, −1%, +8% | 1 su 5 (20%) | +0,8% |
Nel caso A la finestra è "quasi sempre positiva" ma in media perde; nel caso B è "quasi sempre negativa" ma in media guadagna. La frequenza conta quante volte il risultato è stato positivo; la media ne considera anche l'ampiezza.
Per valutare una finestra guarda insieme frequenza, media e distribuzione. La mediana, il valore centrale dei risultati ordinati, aiuta a non dare a un anno eccezionale lo stesso peso che ha sulla media.
Quanto pesa la scelta degli anni
Uno storico lungo aggiunge osservazioni ma include condizioni di mercato lontane da quelle attuali; uno breve è più attuale ma dipende molto da ogni singolo anno.
Tre cautele:
- Eventi eccezionali. Escludere temporaneamente un periodo (per esempio le settimane del COVID nel 2020) serve a capire quanto pesa sulla curva, non a cancellarlo perché peggiora il risultato.
- Ricerca a posteriori delle date. Provando molte combinazioni di ingresso e uscita è facile trovare una finestra perfetta nel passato. Verificala su anni diversi da quelli che l'hanno fatta emergere.
- Campione piccolo. Cinque anni sono cinque osservazioni: trattale come un indizio, non come una prova.
Dalla finestra stagionale al trade
Supponiamo che la tua analisi individui alcune settimane storicamente rialziste su un mercato. In pratica:
- Metti il mercato tra quelli da seguire in quel periodo, con una preferenza per i long.
- Aspetta il tuo setup: un ritorno su un supporto, una rottura, una conferma volumetrica. Non sei obbligato a comprare il primo giorno della finestra.
- Metti lo stop dove l'idea è invalidata, non dove finisce la statistica.
- Usa la fine della finestra come uno dei riferimenti di uscita, insieme ai target e alla struttura del prezzo.
Guarda anche il percorso dentro la finestra. Un periodo che chiude a +2% può aver toccato −6% nel mezzo: un trade con stop su quel tragitto avrebbe avuto un esito molto diverso dal semplice "compra e tieni fino alla data finale".
Il backtesting in replay ti permette di studiare proprio questo: operare durante le finestre individuate e vedere come contesto stagionale, ingressi e gestione si combinano.
Analizzare la stagionalità con DeepView
In DeepView confronti le curve di più orizzonti, selezioni un intervallo e ne leggi le statistiche long o short anno per anno, comprese le escursioni massime a favore e contro. La procedura completa è in analizzare la stagionalità con DeepView.
Puoi affiancare la stagionalità al COT Report e alla volatilità per sessione, senza cercare per forza un accordo perfetto tra tutti gli strumenti. Un disallineamento può indicare che l'anno in corso si sta comportando diversamente dalla media.
Domande frequenti
La stagionalità funziona su Forex, indici e materie prime?
Si può calcolare su qualsiasi mercato con storico sufficiente. Le materie prime hanno spesso cause stagionali evidenti (raccolti, domanda di energia); su valute e indici i pattern vanno verificati con più cautela.
Quanti anni di storico servono?
Non c'è un numero corretto. Confronta almeno un orizzonte breve e uno lungo: se la finestra regge su entrambi, merita di essere approfondita.
Posso fare trading solo con la stagionalità?
È meglio usarla come filtro di contesto. Ingresso, stop e gestione restano legati al prezzo e al tuo metodo.
Contenuto a scopo informativo e formativo, non è consulenza finanziaria. I risultati storici non garantiscono risultati futuri. Il trading con leva comporta un rischio elevato di perdita.
