Was die Average True Range misst
Der ATR beschreibt die Größe der Bewegungen in den vorherigen Kursbalken. Er ist ein Volatilitätsindikator in den Preiseinheiten des Instruments, kein Prozentsatz und keine Prognose der Richtung. Er kann in einem Anstieg, einem Rückgang oder einer Phase mit großen Schwankungen steigen.
Von der True Range zum ATR
Für jeden Balken ist die True Range der größte von drei Werten: Hoch minus Tief, der absolute Wert von Hoch minus vorherigem Schlusskurs und der absolute Wert von Tief minus vorherigem Schlusskurs. Der Vergleich mit dem vorherigen Schlusskurs berücksichtigt auch Kurslücken.
In Wilders Formel ist der erste ATR der Durchschnitt der ersten n True-Range-Werte. Die folgenden Werte berechnen sich mit (vorheriger ATR × (n − 1) + aktuelle True Range) ÷ n. Manche Plattformen bieten andere Durchschnittsmethoden an: Periode, Zeitrahmen und Glättung müssen übereinstimmen, wenn du zwei Werte vergleichst.
Ein Beispiel in Pips
Angenommen, der ATR auf EUR/USD beträgt 0,0012. Da ein Pip 0,0001 entspricht, sind das 12 Pips. Eine hypothetische Regel mit einem Stop-Abstand von 1,5 mal ATR ergibt 18 Pips. Das bedeutet weder, dass der Kurs innerhalb dieser Bewegung bleibt, noch, dass der Faktor zu deiner Strategie passt; es ist eine Regel, die du untersuchen musst.
Ein ATR mit 14 Perioden auf Stundenbalken nutzt einen anderen Kontext als ein ATR mit 14 Perioden auf Tagesbalken. Die Periodenzahl allein beschreibt das Zeitfenster der Berechnung nicht.
Zukünftige Informationen im Backtest vermeiden
Lege fest, wann die Regel den Indikator abliest. Wenn ein Einstieg zur Eröffnung eines Balkens anhand des vorherigen geschlossenen Balkens entschieden wird, muss auch der ATR dem zu diesem Zeitpunkt verfügbaren Wert entsprechen. Künftige Hochs, Tiefs oder Schlusskurse des noch entstehenden Balkens zu verwenden, führt Informationen ein, die damals noch nicht bekannt waren.
Eine Intrabar-Regel benötigt eine Rekonstruktion, die zur Datenauflösung und zu den verfügbaren Aktualisierungen passt. Diesen Schritt festzulegen, ist wichtiger als ein Faktor mit einigen zusätzlichen Dezimalstellen.
Ein größerer Stop-Abstand bedeutet nicht, dass das Risiko gleich bleibt
Bei fester Positionsgröße erhöht ein größerer Stop-Abstand den erwarteten Verlust. Wenn deine Methode stattdessen ein konstantes Geldrisiko vorsieht, muss sich die Positionsgröße an den neuen Abstand anpassen. Beim Vergleich eines festen und eines ATR-basierten Stops musst du klarstellen, welchen Ansatz du verwendest, und dieselben Kosten ansetzen.
Vergleiche mehrere Zeiträume, untersuche Drawdown und Trade-Anzahl und prüfe die Regel anschließend mit Daten, die nicht zur Wahl ihrer Parameter verwendet wurden. Das beste Ergebnis im Optimierungsdatensatz kann außerhalb dieses Datensatzes instabil sein.
