Wie ein einfacher Durchschnitt funktioniert
Ein SMA über n Perioden addiert die letzten n Werte und teilt durch n. Bei fünf Schlusskursen von 100, 101, 102, 103 und 104 beträgt der SMA über 5 Perioden 102. Im nächsten Balken fällt der älteste Wert heraus und der neue kommt hinzu; alle im Fenster verbleibenden Werte haben dasselbe Gewicht.
Beträgt der neue Schlusskurs 110, wird der Durchschnitt von 101, 102, 103, 104 und 110 zu 104. Die Änderung des SMA hängt sowohl vom neuen Wert als auch von dem Wert ab, der das Fenster verlässt.
Wie ein exponentieller Durchschnitt funktioniert
Der EMA verwendet eine rekursive Beziehung: neuer EMA = alpha × neuer Preis + (1 − alpha) × vorheriger EMA. Nach der üblichen Konvention gilt alpha = 2 ÷ (n + 1). Für n = 5 ist alpha ein Drittel. Wenn der vorherige EMA 102 beträgt und ein Preis von 110 hinzukommt, liegt der neue Wert bei ungefähr 104,67.
Das Beispiel setzt einen bereits vorhandenen vorherigen Wert voraus. Die Initialisierung kann sich zwischen Implementierungen unterscheiden, etwa durch einen anfänglichen SMA. Für den Vergleich von Reihen oder Plattformen ist deshalb eine einheitliche Anlaufperiode erforderlich. Die stärkere Gewichtung neuerer Daten macht den EMA empfindlicher, beseitigt aber weder Verzögerung noch Fehlsignale.
Drei verschiedene Regeln unterscheiden
Ein Preis über einem Durchschnitt, ein steigender Durchschnitt und ein schneller Durchschnitt über einem langsamen sind unterschiedliche Bedingungen. Der Preis kann über einem noch fallenden Durchschnitt liegen; zwei Durchschnitte können gekreuzt bleiben, während der Kurs zurücksetzt.
Um eine Kreuzung zu testen, verlange, dass sich das Verhältnis der beiden Durchschnitte zwischen zwei Balken ändert. Nur zu prüfen, ob der schnelle über dem langsamen liegt, beschreibt einen Zustand, kein neues Ereignis. Ohne eine weitere Regel könntest du während derselben Phase mehrere Einstiege erzeugen.
SMA und EMA korrekt vergleichen
Halte Instrument, Zeitrahmen, verwendete Preise, Testzeitraum und Trade-Verwaltung gleich. Ändere nur die Durchschnittsmethode und miss den Einfluss auf Trade-Häufigkeit, Einstiegsverzögerung, Kosten und Drawdown. Eine schnellere Reaktion kann eine Bewegung früher erfassen, aber auch mehr Kreuzungen in einer Seitwärtsphase erzeugen.
Verwendest du einen Durchschnitt aus einem höheren Zeitrahmen, entscheide, ob du ihn erst nach Schluss dieses Balkens abliest. Ein Tagesdurchschnitt mit dem endgültigen Tagesschlusskurs war zu Beginn desselben Tages noch nicht verfügbar. Im TotalTrade-Katalog findest du Moving Average und Moving Average Exponential; prüfe vor dem Vergleich die Chartparameter.
