La différence entre E-mini et Micro
ES est le future E-mini S&P 500 et vaut 50 USD par point et par contrat. MES est le Micro E-mini et vaut 5 USD par point. Tous deux ont un tick de 0,25 point : un tick vaut donc 12,50 USD pour ES et 1,25 USD pour MES.
La taille s’exprime en contrats entiers. Vous ne pouvez pas saisir 0,2 contrat ES comme s’il s’agissait de lots Forex. Lorsque le budget ne permet pas un ES, le Micro offre une autre granularité du risque, mais il doit aussi être évalué avec ses propres frais.
D’un stop de 5 points à 20 ticks
Divisez la distance par la taille du tick : 5 ÷ 0,25 = 20 ticks. La perte avant frais est de 20 × 1,25 = 25 USD par MES, ou de 20 × 12,50 = 250 USD par ES. Pour un budget de 100 USD, le calcul sans frais donne 4 MES et zéro ES.
Une distance de 5,01 points ne correspond pas à un nombre entier de ticks. Le calculateur l’arrondit à 21 ticks, soit 5,25 points, pour éviter de sous-estimer le risque. La distance est arrondie vers le haut ; le nombre de contrats, vers le bas.
Les commissions peuvent modifier le nombre de contrats
Reprenez le MES avec un stop de 20 ticks et ajoutez une commission hypothétique aller-retour de 2 USD par contrat. Le risque passe à 27 USD par contrat ; avec un budget de 100 USD, le résultat descend de 4 à 3 contrats. Quatre contrats demanderaient un risque estimé de 108 USD.
Si vous ajoutez aussi un tick de slippage total, le coût par contrat devient 28,25 USD et la perte estimée pour 3 contrats est de 84,75 USD. Les 15,25 USD restants ne sont pas utilisés, car ils ne suffisent pas pour un contrat supplémentaire.
Risque, marge et série historique
La marge exigée par le courtier fait l’objet d’une vérification séparée. Le fait que trois contrats respectent le budget de perte au stop ne prouve pas que le compte dispose d’une marge suffisante pour les ouvrir. L’outil n’envoie pas d’ordres et ne contrôle pas le solde disponible sur la plateforme.
Pour le backtest, utilisez l’entrée ES ou MES du catalogue et vérifiez sa date de début. N’attribuez pas au Micro tout l’historique de l’E-mini. Précisez l’échéance, la session et la gestion du rollover lorsque vous interprétez les mouvements du prix.
