Saisonalität untersucht, wie sich ein Markt in denselben Zeiträumen verschiedener Jahre bewegt hat, um wiederkehrende Phasen der Stärke oder Schwäche zu erkennen. Im Trading hilft sie dir zu entscheiden, welche Märkte du beobachtest und welche Richtung du zu einer bestimmten Jahreszeit bevorzugst. Sie sagt dir nicht, an welchem Tag du einsteigst: Das hängt von Kurs und Setup ab.
Einen Saisonalitätschart lesen
Ein Saisonalitätschart legt die Jahre auf denselben Kalender und drückt die Bewegungen in Prozent aus. So kannst du etwa März bis April in Jahren mit sehr unterschiedlichen Kursniveaus vergleichen. Mehrjährige Durchschnitte fassen diese Bewegungen zusammen; sie sind nicht der Verlauf eines realen Jahres.
Drei Leseregeln:
- Es zählt die Steigung, nicht die Höhe. Liegt die Kurve hoch, fällt aber zwischen deinen Daten, ist dieser Abschnitt bärisch.
- Vergleiche Zeithorizonte. Zeigen ein kurzer (3 Jahre) und ein langer Durchschnitt (10 Jahre) in dieselbe Richtung, spricht das für eine stabilere Tendenz. Weichen sie ab, öffne die Jahresergebnisse und sieh nach, welche Jahre den Unterschied machen.
- Denk an die Überschneidung. Der 5-Jahres-Durchschnitt enthält die 3 Jahre des kürzeren. Das sind keine zwei unabhängigen Belege.
Trefferhäufigkeit und Durchschnittsrendite können Gegensätzliches zeigen
Sieh dir diese zwei Beispiele an, fünf Jahre desselben Fensters:
| Fall | Jahresergebnisse | Positive Jahre | Durchschnittsrendite |
|---|---|---|---|
| A | +1 %, +1 %, +1 %, +1 %, −8 % | 4 von 5 (80 %) | −0,8 % |
| B | −1 %, −1 %, −1 %, −1 %, +8 % | 1 von 5 (20 %) | +0,8 % |
In Fall A ist das Fenster "fast immer positiv", verliert aber im Durchschnitt; in Fall B ist es "fast immer negativ", gewinnt aber im Durchschnitt. Die Häufigkeit zählt, wie oft das Ergebnis positiv war; der Durchschnitt berücksichtigt auch die Größe.
Bewerte ein Fenster deshalb anhand von Häufigkeit, Durchschnitt und Verteilung zusammen. Der Median, also der mittlere Wert der sortierten Ergebnisse, verhindert, dass ein Ausnahmejahr so stark ins Gewicht fällt wie beim Durchschnitt.
Wie stark die Wahl der Jahre wiegt
Eine lange Historie liefert mehr Beobachtungen, enthält aber Marktbedingungen, die weit von heute entfernt sind. Eine kurze ist aktueller, hängt aber stark von jedem einzelnen Jahr ab.
Drei Vorsichtsmaßnahmen:
- Ausnahmeereignisse. Einen Zeitraum vorübergehend auszuschließen (etwa die COVID-Wochen 2020) zeigt, wie stark er die Kurve prägt. Es ist kein Freibrief, ein Jahr zu streichen, weil es das Ergebnis verschlechtert.
- Daten im Nachhinein suchen. Wer genug Einstiegs- und Ausstiegskombinationen testet, findet in der Vergangenheit ein perfektes Fenster. Prüfe es an anderen Jahren als denen, die es sichtbar gemacht haben.
- Kleine Stichproben. Fünf Jahre sind fünf Beobachtungen. Behandle sie als Hinweis, nicht als Beweis.
Vom saisonalen Fenster zum Trade
Angenommen, deine Analyse zeigt ein paar historisch bullische Wochen in einem Markt. In der Praxis:
- Nimm den Markt für diesen Zeitraum auf deine Watchlist, mit einer Präferenz für Longs.
- Warte auf dein Setup: einen Retest einer Unterstützung, einen Ausbruch, eine Volumenbestätigung. Du musst nicht am ersten Tag des Fensters kaufen.
- Setze den Stop dort, wo die Idee ungültig wird, nicht dort, wo die Statistik endet.
- Nutze das Ende des Fensters als eine von mehreren Ausstiegsreferenzen, neben Kurszielen und Kursstruktur.
Achte auch auf den Verlauf innerhalb des Fensters. Ein Zeitraum, der mit +2 % endet, kann zwischendurch bei −6 % gelegen haben. Ein Trade mit Stop auf dieser Strecke hätte ein ganz anderes Ergebnis gehabt als einfaches Kaufen und Halten bis zum Enddatum.
Mit Backtesting im Replay kannst du genau das untersuchen: innerhalb der gefundenen Fenster handeln und sehen, wie saisonaler Kontext, Einstiege und Management zusammenwirken.
Saisonalität mit DeepView analysieren
In DeepView vergleichst du Kurven verschiedener Zeithorizonte, wählst einen Zeitraum aus und liest seine Long- oder Short-Statistiken Jahr für Jahr, einschließlich der maximalen Bewegungen für und gegen die Position. Die vollständige Anleitung findest du unter Saisonalität mit DeepView analysieren.
Du kannst die Saisonalität mit dem COT Report und der Volatilität nach Handelssitzung kombinieren, ohne zu verlangen, dass alle Werkzeuge übereinstimmen. Eine Abweichung kann einfach bedeuten, dass sich das laufende Jahr anders verhält als der Durchschnitt.
Häufige Fragen
Funktioniert Saisonalität bei Forex, Indizes und Rohstoffen?
Berechnen lässt sie sich für jeden Markt mit ausreichender Historie. Rohstoffe haben oft klare saisonale Ursachen (Ernten, Energienachfrage); bei Währungen und Indizes solltest du Muster vorsichtiger prüfen.
Wie viele Jahre Historie brauche ich?
Eine richtige Zahl gibt es nicht. Vergleiche mindestens einen kurzen und einen langen Zeithorizont: Hält das Fenster in beiden, lohnt ein genauerer Blick.
Kann ich nur mit Saisonalität traden?
Sie funktioniert am besten als Kontextfilter. Einstieg, Stop und Management bleiben an Kurs und Methode gebunden.
Nur zu Informations- und Lernzwecken, keine Anlageberatung. Vergangene Ergebnisse garantieren keine zukünftigen Ergebnisse. Der Handel mit Hebel ist mit einem hohen Verlustrisiko verbunden.
